Coty ha llegado a un acuerdo con la firma de inversión IGF Wealth Management para vender el 3,6% de su participación retenida en Wella.
Una vez que se venda la porción de 150 millones de dólares, Coty retendrá una participación del 22,3% en la compañía de cuidado del cabello, valorada en alrededor de 900 millones de dólares, que tiene la intención de vender por completo para el año calendario 2025.
La compra de la marca de cuidado del cabello Briogeo, el año pasado, marcó la primera adquisición de Wella Company como entidad independiente de Coty."El anuncio de hoy es un hito para Coty, ya que la monetización parcial de nuestra participación en Wella refuerza la fortaleza de nuestro balance, sin vencimientos de deuda en los próximos dos años y nuestra participación restante en Wella con una valoración implícita de aproximadamente 900 millones de dólares", ha declarado el CFO de Coty, Laurent Mercier.
Coty vendió una participación del 60% de sus negocios Professional Beauty y Retail Hair a KKR, una firma de capital privado, en 2020.
Wella Company y bajo el liderazgo de la CEO Annie Young-Scrivner, incluye Wella Professionals, Clairol, OPI, Nioxin, Sebastian Professional y ghd.
La compra de la marca de cuidado del cabello Briogeo, el año pasado, marcó la primera adquisición de Wella Company como entidad independiente de Coty.
Instagram: @wella
En octubre de 2021, Coty vendió una participación del 9% en Wella a KKR a cambio de la mitad de las acciones preferentes de KKR en Coty, en un movimiento que refleja una apreciación del 50% en el valor de Wella tras el cierre del acuerdo en diciembre de 2020.
Combinado con una oferta secundaria de acciones de KKR que se cerró en septiembre de 2021, el acuerdo le dio a Coty 52 millones de dólares en ahorros anuales en efectivo.
Coty dijo que los ingresos en efectivo de esta nueva transacción propuesta se utilizarán para pagar la deuda.
"Combinando este 'desapalancamiento' con un algoritmo de crecimiento a mediano plazo de primera clase, un programa activo de retorno de capital, que incluye 400 millones en futuras recompras de acciones específicas, y el impulso continuo en nuestro negocio, está claro que estamos reforzando la posición de Coty como una potencia de belleza", ha añadido Mercier.